停牌5个多月，东源电器终于向市场抛出了重组计划。
东源电器日前发布公告，拟通过发行股份的方式购买珠海国轩贸易有限责任公司、佛山照明等9家企业及李晨等43名自然人合计持有的合肥国轩高科动力能源股份公司100%股权。
IPO受阻后，国轩高科终于看到了上市的希望。
溢价三倍，一碰即合
自今年4月1日开始停牌的东源电器日前终于披露重组预案，拟以33.51亿元的价格购入国轩高科100%股权。
据重组预案透露，东源电器拟通过定增4.9亿股的方式，以6.84元/股的价格购买珠海国轩贸易有限责任公司等9家企业及李晨、方清等43名自然人合计持有的国轩高科100%股权，交易对价33.51亿元。
以2013年12月31日为基准日，评估机构中联国信采取收益法进行评估的国轩高科100%股权评估价值为33.5亿，较其账面净资产8.6亿的增值率为289.76%。
接近三倍的溢价率无疑彰显了东源电器并购的决心。
公开资料显示，东源电器于2006年登陆深圳证券交易所，主要从事高、低压开关及成套设备，电器自动化、配网自动化设备及元器件的制造和销售。
但是这几年来东源电器的发展并不如意，随着国家电网公司实施集中招标采购，电力系统领域的竞争日益激烈，东源电器在企业用户领域的销售下滑。
公告显示，东源电器2013年营业收入7.38亿，同比增长24.45%，归属于上市公司股东净利润2913.98万，同比减少21.11%。2014年上半年营收3.84亿，同比增加10.21%，归属于上市公司股东净利润2074.88万，同比减少35.26%。
与东源电器业绩大幅下滑形成鲜明对比的是，此次借壳公司的国轩高科近年来业绩却大幅增长。
国轩高科是国内最早从事新能源汽车用锂离子动力电池(组)自主研发、生产和销售的企业之一，主要产品包括锂离子动力电池组产品、锂离子单体电池(电芯)、磷酸铁锂正极材料等。
